Oavsett vilken typ av långivare du vänder dig till så kommer du i regel att behöva ställa något som säkerhet. Vilken typ av säkerhet du ska välja hänger ihop med långivarens krav, vilka tillgångar du har och vilken mognadsfas företaget befinner sig i. I en tidig fas har man oftast inte så många val och därför är borgensåtaganden vanligast.
Advokaten Kajsa Tesch Morawetz arbetar med finans- och bankjuridik på Advokatfirman Cederquist. Vid förhandlingen av vilka säkerheter som ska ställas tycker hon att företagare noga ska analysera vilka tillgångar som finns i bolaget. Ibland finns det tillgångar som man kanske inte tänker på, exempelvis immateriella rättigheter i form av registrerade patent eller registrerade varumärken. Som företagare är det givetvis bäst att pantsätta sådant som man inte har så stor användning av eller som har ett begränsat värde. Samtidigt vill långivaren av naturliga skäl ha det som är av störst värde som säkerhet.
– Förhandla med långivaren och acceptera inte första bästa förslag. Analysera vad det faktiskt innebär att ställa säkerhet och vilka kostnader som kan uppstå i samband med ställandet av säkerheten, säger Kajsa Tesch Morawetz.
Borgensåtagande allra vanligast
En av de vanligaste typerna av säkerhet är borgensåtagande. Det finns olika sorters borgensåtagande men gemensamt för dem är att den som har ställt panten tar på sig att träda in och bli betalningsskyldig om företaget inte kan betala skulden. Vanligast är att det är bolagets ägare som går i borgen, men det förekommer även att tredje part gör det. Ofta krävs det borgen från två personer om lånebeloppet överstiger runt 200 000 kr.
Konsekvenserna för den eller de som måste ta över betalningarna om företaget inte kan göra rätt för sig är långtgående. Det gäller även att se upp med vilken typ av borgen man har gått med på. Så kallade generella borgensåtaganden omfattar att borgensmannen tar på sig att ansvara för ett bolags skulder även över tid. Det innebär att framtida skulder hos samma långivare per automatik läggs till borgensåtagandet. Därför är det klokt att försöka begränsa borgensåtaganden till ett visst avtal.
– Fördelen med borgen är att det oftast inte begränsar verksamheten i bolaget. Det ger en stor flexibilitet som är bra att ha som företagare. Samtidigt är det förstås en belastning i balansräkningen för de som har ställt borgensåtagandet, säger Kajsa Tesch Morawetz.
Aktiepant vanligt
En annan tillgång som kan pantsättas är företagets aktier. Fördelen är att du då inte spär ut bolagets ägande jämfört med om du skulle ta in riskkapital.
– Ibland är ett lån ett alternativ till att ta in andra delägare. Med exempelvis riskkapital får du ju ett kapitaltillskott mot att du blir av med ägande och aktier per automatik. Fördelen med aktiepant är att du behåller hela ägandet i bolaget fram tills det att du eventuellt inte kan göra rätt för dig.
Om du bryter mot någon av bestämmelserna i låneavtalet är nackdelen att du riskerar att bli av med företaget eftersom långivaren har en rättighet att verkställa säkerheten vid ett sådant scenario. Detta innebär att långivaren får rätt att sälja aktier för att få betalt och har rätt att sälja till vem de vill och i princip till vilket pris som helst. Panthavaren har dock en så kallad vårdplikt som gör att de inte får sälja under marknadsvärde.
Aktiepant och borgensåtagande är bara två exempel på vad du använda som säkerhet. Beroende på hur ditt bolag och din verksamhet ser ut kan det finnas andra möjligheter att överväga. Exempelvis:
• Immateriella rättigheter. Om det finns registrerade patent och/eller varumärken i ditt bolag kan dessa pantsättas.
• Lös egendom kan intecknas såsom varulager eller maskiner genom en företagsinteckning.
• Om företaget eller företagets ägare äger fastigheter eller bostadsrätter kan de pantsättas.
• Behöver du löpande bättre likviditet kan du använda dig av factoring som ett alternativ till ett företagslån.
Tre tips när du ska ställa säkerhet
- Finansieringsavtalet innehåller ofta villkor som föreskriver vad låntagaren får göra. Det kan gälla bolagets framtida inriktning, hur produktutvecklingen ska ske. Du ska helst undvika att ingå avtal som innebär för stor inskränkning på verksamheten och din möjlighet att styra driften av företaget.
- Det kan inte nog understrykas hur viktigt det är att du läser villkoren för företagslånet noggrant och att du förstår dem. Avtalsvillkoren kan exempelvis begränsa hur du får använda de pantsatta tillgångarna eller kräva att du löpande ska ge långivaren finansiell information. Är du inte väl bevandrad i villkoren råkar du kanske bryta mot villkoren. Något som kan ge långivaren rätt att realisera panten.
- Försök förhandla omfattningen av säkerhetspaketet genom att tänka igenom vad som är rimligt i relation till risker och lånets storlek. Lova inte bort allt utan att först våga ta en diskussion.